В маленьком городке убивают людей. Не просто так, а с вывертом — всё выглядит как ритуал. Местные шепчутся: русалка виновата. Та самая, из легенд. Следствие топчется на месте, улик нет, а страха всё больше. Из Москвы высылают Юрия Бахтина — парня, который на серийных убийцах собаку съел. В русалок он, конечно, не верит. Поначалу. Но чем глубже копает, тем чаще ловит себя на мысли: а вдруг эти байки не такие уж сказки? И тут же сам себя одёргивает — не может же быть.

Бахтин в этом городе не чужой. Он здесь жил много лет назад, пока не развёлся и не сбежал в столицу. Теперь старые друзья смотрят с подозрением, а бывшая жена — с болью. Подозреваемых становится только больше, и среди них оказываются те, кого он знал лично. Бахтину приходится петлять между законом, семейными тайнами и человеком, который явно хочет ему помешать. И когда он наконец выходит на след, правда оказывается страшнее любой русалки.